新能源汽車攪局鈦白粉市場 供不應(yīng)求屢屢漲價
新能源汽車不僅催熱了鋰，還引爆了鈷，現(xiàn)在又要攪局鈦白粉市場?！拔覀冣佀徜囯姵貙︹伆追鄣男枨罅恐鹉攴?，所以未來市場空間非常大?！眹鴥?nèi)鈦酸鋰電池龍頭珠海銀隆相關(guān)人士如此對上證報記者表示。
鈷價最近半年因新能源汽車三元材料走俏而被資本追捧炒作，而隨著越來越多產(chǎn)業(yè)資本加碼鈦酸鋰電池，高端鈦白粉的需求開始迅猛提升，有望重塑鈦白粉行業(yè)發(fā)展格局。
除了新科技發(fā)展帶來的新增需求之外，鈦白粉行業(yè)本身經(jīng)過多年低谷盤整與去庫存，總體已經(jīng)出現(xiàn)供不應(yīng)求狀況，行業(yè)的景氣度攀升不僅體現(xiàn)在鈦白粉價格持續(xù)上漲，而且還陸續(xù)反映到相關(guān)A股公司的超預(yù)期的靚麗業(yè)績上，龍頭佰利聯(lián)前日發(fā)布業(yè)績快報顯示，公司2016年盈利4.84億，同比增長334%。
“我們現(xiàn)在的貨是供不應(yīng)求，生產(chǎn)出來后不久就拉走了，全行業(yè)都是低庫存?！薄按_實滿負(fù)荷生產(chǎn)，基本沒庫存?！卑劾?lián)、金浦鈦業(yè)等多家鈦白粉公司近日在接受上證報記者采訪時均如此表示。
產(chǎn)銷兩旺
“幾乎百分之百的人都看好今年上半年鈦白粉的價格!”國內(nèi)某知名鈦白粉公司銷售總監(jiān)楊經(jīng)理對上證報記者表示，實際上從2016年二季度開始，國內(nèi)國際鈦白粉市場就處于產(chǎn)銷兩旺的形勢，現(xiàn)在是供不應(yīng)求，我們公司生產(chǎn)出來的貨不久就拉走了，整個行業(yè)都是低庫存。
國內(nèi)鈦白粉行業(yè)龍頭佰利聯(lián)又怎么看?“個人認(rèn)為2017年上半年鈦白粉會繼續(xù)保持2016年的漲價趨勢。” 這是佰利聯(lián)董秘申慶飛在今年1月接待機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時的觀點。
談及訂單情況，楊經(jīng)理告訴記者：“我們客戶都很穩(wěn)定，公司都是按月下單，根據(jù)自己的產(chǎn)能，能干多少干多少，不接急單?，F(xiàn)在訂單提前排滿了，很多工廠現(xiàn)在一月份的單子還沒干完呢!”
現(xiàn)在，鈦白粉已經(jīng)進(jìn)入3月的旺季。針對旺季銷售，佰利聯(lián)董秘申慶飛曾表示產(chǎn)品可能會更緊張。
供需悄然逆轉(zhuǎn)
曾經(jīng)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩并引發(fā)價格暴跌的鈦白粉為何最近一年屢屢漲價?供給側(cè)改革起到重要作用。
“邏輯也很簡單。供需關(guān)系趨緊、原材料漲價、寡頭市場、環(huán)保這些因素都有推動。”某券商研究員對上證報記者表示。
目前鈦白粉的全球產(chǎn)能在730萬噸左右規(guī)模，而中國接近一半，約330-350萬噸。我國鈦白粉企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模雖大，但行業(yè)集中度偏低，企業(yè)規(guī)模普遍偏小。放眼國外，鈦白粉行業(yè)整體集中度較高，國際前五大鈦白粉企業(yè)產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能(除中國外)超過80%，寡頭市場明顯。
此外，原材料鈦精礦漲價、環(huán)保趨嚴(yán)等也都抬高了鈦白粉的價格。
四川某鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人趙經(jīng)理對上證報記者表示：“鈦礦的成本要占到鈦白粉價格的一半左右，鈦礦每噸價格從2016年最低只有四五百元漲到現(xiàn)在的1500元以上，(漲幅)確實不小?，F(xiàn)在鈦白粉太火，我們自己的鈦礦根本不夠用的，鈦礦價格還要漲?！?/strong>
“我們的進(jìn)口礦石價格也高了，去年低的時候只有四五百，現(xiàn)在要一千五六，翻了兩倍還多?！鄙鲜鰲罱?jīng)理也直呼鈦礦價格漲了。
業(yè)內(nèi)人士介紹，由于需求不振，2015年底鈦礦價格同樣跌到谷底，小廠紛紛倒閉，使得鈦礦供給能力受到影響。2016年受國外出口拉動、環(huán)保政策趨嚴(yán)，尤其是國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇，鈦白粉供需發(fā)生逆轉(zhuǎn)，導(dǎo)致目前鈦精礦供不應(yīng)求。
國內(nèi)龍頭公司中，佰利聯(lián)與龍蟒鈦業(yè)合并后現(xiàn)有56萬噸產(chǎn)能，位居亞洲第一、世界第四。其余較大企業(yè)中，金浦鈦業(yè)18萬噸產(chǎn)能、山東東佳16萬噸、中核鈦白15萬噸(在建產(chǎn)能15萬噸)。盡管佰利聯(lián)完成合并后有了自己的鈦礦資源，但多數(shù)公司鈦精礦依然全部依靠外采。
鈦酸鋰“搶食”
鈦白粉的需求結(jié)構(gòu)是，涂料占比60%，塑料占比20%，造紙占比7%，高端油墨占比3%，其余占比10%。其中涂料的需求對于鈦白粉銷量至關(guān)重要，所以房地產(chǎn)市場的冷熱會嚴(yán)重影響到鈦白粉的價格。
去年樓市的火爆開始逐步傳遞到裝修環(huán)節(jié)，涂料市場景氣度的回暖帶動了鈦白粉需求增長。
值得注意的是，除了頗為強(qiáng)勁的傳統(tǒng)需求，鈦酸鋰電池的異軍突起，開始“分羹”高端鈦白粉市場。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)鈦白粉企業(yè)中，佰利聯(lián)已經(jīng)率先進(jìn)入鈦酸鋰電池專用鈦白粉領(lǐng)域，而這正是鈦白粉的高端需求，此前產(chǎn)量很小，屬于10%需求里的一小部分。
據(jù)佰利聯(lián)介紹，公司產(chǎn)品中金紅石型鈦白粉比重已經(jīng)高達(dá)90%，且公司還將不斷升級產(chǎn)品工藝。2016年7月公司與志陽科技簽署合作框架協(xié)議，進(jìn)軍高端鈦酸鋰電池專用鈦白粉市場。就目前記者掌握的信息來看，這一市場有望發(fā)展成鈦白粉一個相當(dāng)龐大的應(yīng)用領(lǐng)域。
珠海銀隆是國內(nèi)鈦酸鋰電池的龍頭企業(yè)，公司因格力收購而大熱，成為眾多新能源汽車業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的重點。就鈦酸鋰電池未來的需求前景，公司有關(guān)負(fù)責(zé)人張經(jīng)理對上證報記者表示：“今年6月份公司總產(chǎn)能將達(dá)到1萬噸，對鈦白粉的需求量約1.2萬噸。從終端需求看，(公司)鈦酸鋰電池對鈦白粉的需求量逐年翻倍，所以未來市場空間非常大，也說明了市場對鈦白粉應(yīng)用于鈦酸鋰電池這項技術(shù)的認(rèn)可?！?/span>
除珠海銀隆外，港股企業(yè)正道集團(tuán)正在國內(nèi)加緊布局這一市場。2016年底，正道集團(tuán)與安徽天康成立鈦酸鋰電池合資企業(yè)，向國內(nèi)完整引進(jìn)美國的鈦酸鋰電池技術(shù)和生產(chǎn)工藝，注冊資本3.6億元。
行業(yè)整合加速
鈦白粉行業(yè)復(fù)蘇之際，新一波兼并重組浪潮亦悄然降臨。日前，特諾公司宣布以16.63億美元現(xiàn)金收購科斯特鈦白粉業(yè)務(wù)，兩者合并后將取代科慕成為國際最大的鈦白粉生產(chǎn)商，年總產(chǎn)能為130萬噸/年。
而在國內(nèi)，佰利聯(lián)已成為行業(yè)的絕對龍頭，也超越了康諾斯躋身于國際第四大鈦白粉生產(chǎn)商。
楊經(jīng)理所在的企業(yè)是國內(nèi)氯化法鈦白粉的先行者，他明確對上證報記者表示，最遲下半年或2018年公司將再建一個6萬噸生產(chǎn)線，三四年左右再建一個10萬噸生產(chǎn)線，而且不排除這期間做些國內(nèi)外的并購重組。
有行業(yè)人士表示，隨著環(huán)保要求提升，國內(nèi)鈦白粉行業(yè)整合重組是大勢所趨，優(yōu)勢企業(yè)將通過并購逐步向國際行業(yè)寡頭靠攏，最終達(dá)到幾個寡頭“一統(tǒng)江湖”地位，其議價能力就更為強(qiáng)大。
來源：涂料采購網(wǎng)
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